Alternativ Trading Dow Jones

Strategier för handel med Dow Jones Industrial Average. Dow Jones Industrial Average DJIA är ett av de äldsta och mest efterföljande aktiemarknadsindexen i världen. Här är fyra strategier för handel med detta värdefulla index. Att ta en lång position i DJIA Kanske Enklast och kostnadseffektivt sätt att ta en lång position i indexet är att köpa enheter av SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust, som syftar till att ge investeringsresultat som motsvarar pris - och avkastningsprestanda för DJIA En av de äldsta utbytena - traded fond ETFs, dess ticker-symbol DIA har lett till att denna ETF är bättre känd som Diamonds. Med DJIA-nivån på rekordhöjningar i juli 2014 kunde investerare som var nervösa att investera i indexet på dessa nivåer anta en strategi som kallas dollarkostnadsmedelvärde strategin kräver att samma dollar investeras i en ETF som DIA med jämna mellanrum, till exempel i början eller slutet av varje månad eller kvartal. Detta kommer att se till att färre DIA-enheter köps när det underliggande indexet är i förhöjda nivåer och fler enheter köps när indexet är i deprimerade nivåer, vilket sänker den genomsnittliga kostnaden för DIA-enheter över tiden eftersom banans djupgående är generellt uppåt över långa tidsperioder Kan strategin resultera i väsentlig avkastning om den följs över en lång investeringshorisont. Läs mer om ETF i Investopedias stora video om ämnet. Att ta en kort position i DJIA En investerare som är baisse på DJIA kan ta en kort position I indexet via DIA ETF Investorer som har en kortvarig handelshorisont kan korta DJIA genom att ta positioner i inverse ETFs som ProShares Short Dow30 DOG, som söker dagliga investeringsresultat som motsvarar den inverse av DJIAs dagliga prestanda Mer aggressiva handlare kan överväga ProShares UltraShort Dow30 DXD, som söker resultat två gånger inversen av DJIAs dagliga prestanda Som med någon kort försäljning strategi, kortslutning av DJIA bör endast försökas av erfarna handlare och investerare som är bekant med riskerna vid kortförsäljning. Skötning av DJIA med alternativ DJIA kan också enkelt handlas genom alternativ på DIA ETF En investerare med begränsade medel som är hausse på DJIA kunde köpa samtal på DIA ETF, medan en bearish investor kunde köpa sätter på DIA Observera att DIA-enheter handlar på cirka 1 100: e nivån på DJIA Till exempel slutkursen för DIA-enheter den 24 juli 2014 Var 170 44 medan DJIA: s stängningsnivå på den dagen var 17 083 80 DIA-enheter handlar inte exakt på 1 100: e DJIA-nivån på grund av ETF: s avgifter och kostnader En haussein investerare som tror att indexet kan få minst 5 av slutet av 2014 kunde köpa de 180 december-samtal som handlades på ungefär 0 77. Likaså kunde en bearish investor som anser att DJIA kunde avböja minst 5 vid årsskiftet kunna köpa pengar utan pengar. 162 december sätter, som var sista tr aded vid 3 04 Investerare som redan äger DIA-enheterna och tror att ytterligare uppsidan i DJIA är begränsad kan överväga att skriva täckta samtal för att tjäna lite premiuminkomst. Dows of Dow-strategin Denna strategi innebär att investera lika stora belopp i de 10 aktierna på DJIA Med det högsta utdelningsutbytet i början av året och håller dem till slutet av året, då investeraren säljer det årets hundar och utdelar intäkterna till de nya hundarna för det kommande året. Denna strategi har generellt gett positiva resultat över time. There sa strategi tillgänglig för handel Dow Jones Industrial Average för investerare av varje övertalning, från nybörjare med begränsat kapital att investera till aggressiva handlare och högvärdesvärda individer med stora kapitalpooler till sitt förfogande. Upplysning Författaren gjorde inte äger något av de värdepapper som nämns i denna artikel vid tidpunkten för publiceringen. Då Jones Futures och Options. Dow Jones Futures 10 ger ett sätt att effektivt få exponering, med ett medelstort kontrakt till ett nyckelmärke för den amerikanska aktiemarknaden. De möjliggör dig också för att dra nytta av potentiellt lägre handelskostnader jämfört med enskilda aktier i handeln eller Exchange-Traded Funds ETFs. Use ett finansiellt verktyg som rymmer en rad olika Strategier, olika marknadsmiljöer och olika målsättningar. Dow Jones Futures Things to know. Trading sker via öppen öppning under vanliga handels timmar och elektroniskt på CME Globex-plattformen när handelsgolvet är stängt CME Clearing-matchningar och löser alla affärer och garanterar motparts kreditvärdighet. Dow Jones Futures Kontrakt Specifications. Dow Jones Futures 10.Open Outcry Trading Floor. CME Globex Electronic Platform. 10 x DJIA 10 futures price. Tick Size minsta fluktuation.1 00 indexpoäng 10.Trading Hours Alla angivna tider är Central Time. Open Outcry Trading Floor. MON-FRI 8 30 am -3 15 p m. CME Globex Electronic Platform. MON - TID 3 30:00 -8 15:00 Dagligt underhåll Stängning från 4 30 PM -5 00 PM SUN 5 00 PM -8 15 a. Open Outcry Trading Floor. Four månader i mars kvartalscykel mar, juni, sep, dec. CME Globex Electronic Platform. Four Months i mars kvartalscykel mar, juni, sep, dec. Open Outcry Trading Floor.3 15 på torsdagen före den 3: e fredagen av kontraktet month. CME Globex Electronic Platform. Trading kan uppstå upp till 8 15:00 den 3: e fredagen i kontraktsmånaden. Finansättningsproceduren. Avvecklingsavräkning Alla öppna positioner vid slutet av sista handelsdagen avräknas kontant till Special Opening Quotation SOQ på fredagen av Dow Jones Industrial Average Index Se SOQ FAQ Dagliga prisgränser. RTH Efterföljande 10, 20, 30 begränsar nackdelen endast ETH över natten 5 upp eller ner View prisgränserna detaljer. Den sammanlagda positionsgränsen i BIG Dow 25-futures, E-mini Dow 5-futures och optioner samt DJIA 10-futures och optioner är 50 000 DJIA 10 terminsekvivalenta kontrakt, netto långa eller korta under alla kontraktsmånader kombinerat. Ett alternativ Kan utövas fram till kl 07.00 på vilken arbetsdag som alternativet handlas. Oväntad kontantoptioner kommer att utövas automatiskt klockan 19.00 på dagen för fastställandet av slutförlikningspriset. position i det underliggande kontantavräknade terminskontraktet Optioner som är in-the-money på den sista handelsdagen utövas automatiskt KVARTALSUTSATSER utövas till utgående kontantavräknade terminer som avvecklas till SOQ beräknad på morgonen den 3 fredagen den Kontraktsmånaden SERIALER utövas i underliggande kontantavvecklade terminer till slutkursen klockan 3 15 på den 3: e fredagen i kontraktsmånaden. Dagliga prisgränser. RTH Efterföljande 10, 20, 30 begränsningar nere Sida endast ETH över natten 5 upp eller ner Se prisgränserna detaljer. Den sammanlagda positionsgränsen i BIG Dow 25 futures, E-mini Dow 5-futures och optioner samt DJIA 10 futures och optioner är 50 000 DJIA 10 terminsekvivalenta kontrakt, netto lång eller kort i alla kontraktsmånader combined. How att köpa alternativ på Dow Jones. Den enklaste och mest kostnadseffektiva avenyn för att handla Dow Jones Industrial Average DJIA är genom en börshandlade fond ETF Se strategier för handel med Dow Jones Industrial Average One of De äldsta ETF-erna är SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust DIA, som spårar DJIA och försöker tillhandahålla investeringsresultat som motsvarar indexets pris och avkastningsprestanda. Varje DIA-enhet handlar vid cirka 1 100 th den rådande nivån på Dow Jones Industrial Average, handel med DIA kräver en betydande kapitaltillskott. Till exempel, baserat på den 13 maj 2015, en nivå på ca 18 100 för DJIA-indexet och ett pris på 181 för en DIA-enhet, uld kostar 18,100 Om du har begränsat kapital men vill handla indexet, alternativ på Diamanterna, kan den samlade termen för DJIA ETF vara ett bra sätt att gå, förutsatt att du vet vilka risker som är förknippade med optionshandel Vi visar hur man köper alternativ på DJIA i följande avsnitt. Typer av optionsstrategier. För syftet med denna övning fokuserar vi på alternativen september 2015 som löper ut den 18 september 2015 på diamanterna. För tips om hur du väljer rätt alternativ, se Välj rätt alternativ att handla i sex steg. Tyngdpunkten här handlar om att köpa eller gå långa alternativ, så att din risk är begränsad till premien betald för alternativen, istället för strategier som innebär att du skriver eller går korta alternativ. Specifikt fokuserar vi på följande alternativ Strategier. Notera att dessa exempel inte tar hänsyn till handelskommissioner, vilket kan betydligt öka till kostnaden för en handel. Långsamtal på DIA. Strategy Long Call på DJIA ETF DIA. Rationale Bullish på den underliggande inde X den DJIA. Option vald September 183 Call. Current pris bud fråga 3 75 4 00.Maximum Risk 4 00 ie options premium paid. Break-even DIA-pris på 187 genom optionsutgång. Potentialbelöning Förhandlande DIA pris jämn pris på 187 . Maximal belöning Obegränsad. Du skulle köpa eller initiera en lång position vid ett samtal om du var hausse på den underliggande säkerheten. Den höga tiden på DIA-enheterna vid skrivningstidpunkten var 182 68, som uppnåddes den 2 mars 2015 , Samma dag som DJIA-indexet toppade på 18 288 63 Ett strejkpris på 183 innebär att du skulle leta efter DJIA att stiga över dess högsta mars 2015 vid den 18 september 2015-utgången. Om DIA-enheterna stänger under 183, vilket motsvarar en Dow Jones-nivå på cirka 18 300 efter optionsutgång, skulle du förlora premien på 4 som du betalade för samtalet. Ditt jämnpris på denna alternativposition är 187 dvs. aktiekursen på 183 4 premie betald Vad detta betyder att om diamanterna stänger exakt 187 den 18 september, Samtalen skulle handlas till 4, vilket är det pris du betalade för dem. Om du förmodar att du säljer dem vid 4 precis innan handeln avslutades den 18 september, skulle du få tillbaka de 4 premier som betalades när du köpte samtalen och din enda kostnad Skulle vara de provisioner som betalats för att öppna och stänga optionspositionen. Utan break-even-punkten 187 är det potentiella vinsten teoretiskt obegränsad. I det osannolika fallet att Dow Jones stiger till en nivå på 20 000 före 18 september 2015 DIA-enheter skulle handlas på cirka 200 Din 183-samtal skulle handla på cirka 17, för en städad 13 vinst eller 325 vinst på din samtalsposition. Långt sätt på DIA. Strategy Long Sätt på DJIA ETF DIA. Rationale Bearish på Underliggande index den DJIA. Option vald september 175 Put. Current Pris bud fråga 4 40 4 65.Maximum Risk 4 65 ie options premium paid. Break-jämna DIA pris på 170 35 genom optionsutfall. Potential Belöning Break-even pris på 170 35 Framstående DIA-pris. Maximal belöning 170 35. Du skulle initiera a lång sättningsposition om du var baisse på den underliggande säkerheten I det här fallet letar du efter att Dow sänker till minst 17 500 efter optionsutgång, vilket motsvarar en 3 3 minskning från den nuvarande handelsnivån på 18 100. Om DIA-enheterna stänger över 175 vilket motsvarar en Dow Jones-nivå på cirka 17 500 efter optionsutgång, skulle du förlora det högsta beloppet på 4 65 som du betalade för utbetalningarna. Ditt jämnpris på denna optionsposition är 170 35 dvs. aktiekursen 175 175 4 65 premie betald Således, om diamanterna stänger exakt till 170 35 den 18 september, skulle samtalen handlas till ditt köpeskillingsavgift på 4 65. Om du säljer dem till det här priset skulle du bryta jämnt, med den enda kostnaden som är den provisioner betalda för att öppna och stänga optionspositionen. Om jämnpunkten 170,35 är den potentiella vinsten teoretiskt högst 170 35, vilket skulle hända i den omöjliga händelsen att diamanterna sjunker till 0 vilket skulle kräva DJIA-indexet Att också handla på Noll Din placeringsposition skulle tjäna pengar om diamanterna handlas under 170 35 vid utgången, vilket motsvarar en indexnivå på cirka 17 035. Låt oss säga att Dow Jones sjunker till 16 500 sen 18 september 2015 Diamanterna skulle handlas på 165, Och 175 satser skulle vara prissatta omkring 10, för en potentiell 5 35 vinst eller 115 vinst på din put position. Long Bull Call Sprid på DIA. Strategy Long Bull Call Sprid på DJIA ETF DIA. Rationale Bullish på Dow Jones, men vill minska premie betald. Tillval vald september 183 Ring lång och september 187 Ring kort. Aktuellt pris bud fråga 3 75 4 00 för 183 Ring och 1 99 2 18 för 187 Call. Maximum Risk 2 01 dvs netto options premium paid. Break - Vid DIA-pris på 185 01 genom optionsoption. Maximum Reward 4 dvs skillnaden mellan samtalskursen minus nettopremie betald av 2 01.Tyrsamtalets spridning är en vertikal spridningsstrategi som innebär att man initierar en lång position på ett köpoption och En samtidig kort position på ett samtalsalternativ med samma utgångsdatum men ett högre aktiekurs Syftet med denna strategi är att kapitalisera på en haussead syn på den underliggande säkerheten, men till en lägre kostnad än en riktigt lång samtalsposition. Detta uppnås genom det premie som mottagits på kortsamtalspositionen. I det här exemplet är det betalade nettopremiet 2 01 dvs premie betalt av 4 för 183 långa samtalspositionen minus premie mottaget 1 99 på kortsamtalspositionen Observera att du betalar askpriset när du köper eller går länge på ett alternativ, och få budpriset när du säljer eller går kort på ett alternativ. Ditt jämnpris i det här exemplet är till ett pris av 185 01 dvs. aktiekursen 183 på det långa samtalet 02 01 i nettopremie betalt Om diamanterna är handla på 186 genom optionsoption, skulle din bruttovinst vara 3 och din nettovinst skulle vara 0 99 eller 49. Den maximala bruttovinst du kan förvänta dig att göra på detta samtal är 4. Antag att diamanterna handlas på 190 per alternativ utgången Du skulle ha en vinst på 7 på den långa 183 call posi Men en förlust på 3 på den korta 187-samtalspositionen, för en total vinst på 4. Nettovinst i detta fall, efter att ha subtraktionerat 2 01 nettopremie betalat, är 1 99 eller 99. Tjursamtalets spridning kan avsevärt minska Kostnaden för en optionsposition, men det lockar också den potentiella belöningen. Långbjörn Put Sprid på DIA. Strategy Long Bear Put Sprid på DJIA ETF DIA. Rationale Bearish på Dow Jones, men vill minska premie betald. Val valdes september 175 Sätt lång och september 173 Sätt kort. Aktuellt pris bud fråga 4 40 4 65 för 175 Put och 3 85 4 10 för 173 Put. Maximum Risk 0 80 ie options premium paid. Break-jämna DIA-pris på 174 20 efter valperiodens utgång. Maximal belöning 2 dvs skillnaden mellan samtalslagspriserna minus nettopremie betald av 0 80. Bärspridningen är en vertikal spridningsstrategi som innebär att man initierar en lång position på en put-option och en samtidig kort position på en put-option med samma utgången men ett lägre lösenpris Redenen för att använda en björn sätta sp Läs är att initiera en baisseposition till en lägre kostnad i utbyte mot en lägre potentiell vinst. Den maximala risken i detta exempel är lika med nettopremien betald på 0 80 dvs 4 65 premie betald för den långa 175 Put och 3 85 premie mottagen För den korta 173 Put Den maximala bruttoresultatet är lika med 2 skillnaden i put-aktiekursen, medan den maximala nettovinst är 1 20 eller 150. Köpoptioner på Dow Jones är ett bra alternativ till handel med ETF på grund av det väsentliga lägre kapitalkrav för handelsoptioner, så länge man är bekant med riskerna.